Gandalf megpróbálja rávenni Thorint, hogy menjenek el a [[Tünde (faj)|tündék]] lakta településbe, Völgyzugolyba. Thorin, aki gyűlöli a tündéket, ezt visszautasítja. Gandalf megharagszik Thorinra, és otthagyja a társaságot. Este két törp, Fili és Kili észreveszik, hogy óriási és ostoba teremtmények, [[Troll (Középfölde)|trollok]] elrabolták a társasághoz tartozó pónikat. Bilbó odamegy a trollok tábortüzéhez, de azok észreveszik és elfogják őt. Ekkor megérkeznek a törpök, és csatát vívnak a trollokkal, de azok elfogják a hobbitot, és kényszerítik a törpöket, hogy tegyék le a fegyvereiket. A trollok fogságba ejtik és sütik a törpöket, de közben folyamatosan vitatkoznak. Vitájukból Bilbó megtudja, hogy a nap felkeltével a trollok kővé válnak, ezért addig húzza az időt, ameddig felkel a nap, a mágus visszatér és a három troll kővé válik.
