1881-től a [[Giornale dei bambini]] című gyermekújság kezdte folytatásokban közölni a Storia di un burattino címmel (Egy bábúbábu története) című művét, amelynek főhőse Pinokkió, egy életre kelt fabábúfabábu. [[Fájl:Pinocchio.jpg|thumb|200px|Pinokkió [[Eugenio Mazzanti]] illusztrációján.]] A bábúbábu sok kalandon átmegy, elszökik apjától, Dzsepettótól, rablók kezére került, bebörtönzik, iskolába megy, szamárrá változik, felfalja egy cetcápa és még sorolhatnánk. De végül megérti, hogy miért kell dolgozni, tanulni, hogy kell szeretni. A mű már az első részektől óriási siker volt, s hamar népszerűvé tette alkotóját, bár az egyház eleinte felemelte szavát a mese ellen, mondván a lázadás szellemét közvetíti a gyanútlan ifjú olvasók felé. 1883-ban könyv alakban is megjelent Pinokkió kalandjai címmel, [[Eugenio Mazzanti]] illusztrációival. 1892-ben angolra is lefordították, s a fabábúfabábu története megkezdte világhódító útját.
Minderről azonban már Collodi mit sem tudott, 1890. október 26-án szülővárosában, Firenzében meghalt. Testét a [[San Miniato al Monte templom]]ban helyezték örök nyugalomra.
