„William F. Sharpe” változatai közötti eltérés
| [ellenőrzött változat] | [ellenőrzött változat] |
Tartalom törölve Tartalom hozzáadva
60. sor:
==Munkássága==
Sharpe a tőkepiaci árfolyamok modelljéről (Capital Asset Pricing Model vagy csak CAPM) híres, ami azóta a pénzügyi gazdaságtan és a portfólió menedzsment alapját képezi. Gondolatainak alappilléreit már a doktori disszertációjában megfogalmazta, aminek konzulense [[Harry Markowitz]] volt. Munkája 1962-ben jelent meg a ''Journal of Finance-ben'', és először negatív kritikát kapott. Tanulmánya szerkesztői javításokon esett át, és két évvel később 1964-ben adták ki.
A Sharpe-féle modell szerint a részvény várható hozamát a kockázatmentes hozam és a kockázati prémium és a befektetés piaci érzékenységének (bétájának) szorzata adja. A kockázatmentes hozam kárpótolja a befektetőt a lekötött tőkéért, a béta és prémium pedig megvédi őt az esetleges kockázatoktól.
==Jegyzetek==
| |||