Magdalena Schneider gyermekként katolikus leányintézetben nőtt fel, évekkel később kereskedelmi főiskolát végzett. Mégis a színművek és az éneklés töltötte ki minden szabad percét, aminek köszönhetően végül az énekesi és a színészi pályát választotta. Az [[augsburg]]i Leopold Mozart Konzervatóriumban és a városi színházban lépett fel folyamatosan énekesnőként, majd a [[münchen]]i Gärtnerplatzi Állami Színházban debütált. Ott figyelt fel rá a híres osztrák rendező Ernst Marischka, aki 1930-ban meghívta a bécsi [[Theatre an der Wien]] színházba.
Az1930-ban fedezték fel a film számára. Egy 1933-as forgatás során Magda találkozott jövőbeli férjével, az osztrák színésszel, Wolf Albach-Rettynnel. A házaspár 1937-ben házasodott össze, és két gyermeke született: leányuk Rosemarie Magdalena, Romy (ismertebb nevén [[Romy Schneider]]) és fiuk Wolf-Dieter. A [[második világháború]] idején Magda Schneider színésznő és gyermekei hosszasan vendégeskedett [[Adolf Hitler]] privát villájában, a [[Berchtesgaden]] feletti [[Obersalzberg]]ben és a Führer többször kijelentette, hogy Schneidernél jobb színésznőt még életében nem látott; és hogy ő a kedvenc színésznője. Később 1945-ben Wolf Albach-Rettynnel elváltak. A háború után a film felkérések Magda számára igen meggyérültek, mivel sokan nem preferálták azt, hogy a Führer legkedvesebb színésznője volt, egyben azt sem nézték jó szemmel, hogy nála vendégeskedett családjával a háború alatt. Mégis 1948-ban újra szerepet kapott és elkezdtek forgatni vele. Az ezt követő években egyre feljebb ívelt karrierje, amikor lányával, Romyval elkezdtek együtt dolgozni. Magda eközben feleségül ment Hans Herbert Blatzheimhez.
1996-ban halt meg házában Schönauban, Berchtesgaden mellett, Bajorországban.
